互聯(lián)網(wǎng)金融中有何風(fēng)險(xiǎn)

　　傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)廣為關(guān)注的，風(fēng)險(xiǎn)大多來自金融機(jī)構(gòu)對(duì)借貸人的信用信息把握不足。而對(duì)存款人而言，由于有國(guó)家和政府信用做背書，基本不需要擔(dān)心資金安全。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)、信息、技術(shù)的把握使其可以用更低成本、更高效率了解用戶信息，風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

　　而對(duì)用戶來說，互聯(lián)網(wǎng)在解決信息不對(duì)稱方面的作用效果并非如此明顯，反而由于技術(shù)的復(fù)雜化、模式的多元化、主體的分散化，用戶了解互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身及其運(yùn)作模式、資金流向、信用狀況等信息可能反而增加了難度，風(fēng)險(xiǎn)可能相應(yīng)增加。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策法律風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)等類型

　　除了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或客戶本身產(chǎn)生直接影響，其風(fēng)險(xiǎn)也可能傳導(dǎo)至傳統(tǒng)金融行業(yè)及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。政策法律風(fēng)險(xiǎn)：包括法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)兩類。政策風(fēng)險(xiǎn)主要來自國(guó)家有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融政策調(diào)整帶來的不確定風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)之一是刑事行政法律風(fēng)險(xiǎn)，指因觸犯非法集資類犯罪或行政違法、非法經(jīng)營(yíng)類行政違法或犯罪及非法證券類行政違法或犯罪的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。二是民事法律風(fēng)險(xiǎn)，指因交易結(jié)構(gòu)本身所造成的各類民事法律風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致集團(tuán)性訴訟案件爆發(fā)。

　　監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：主要來自分業(yè)監(jiān)管模式與混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的不匹配。跨行業(yè)、跨部門、業(yè)務(wù)交叉性強(qiáng)等特征是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域普遍存在的，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍可能既包括銀行業(yè)務(wù)，也包括證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，形成了幾類金融業(yè)務(wù)以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)進(jìn)行深度融合的模式。

　　而目前中國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式，不免存在著九龍治水和監(jiān)管真空現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)一步強(qiáng)化了監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金、壞賬率、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和出資人權(quán)益保護(hù)等內(nèi)容都未納入監(jiān)管范圍，可能導(dǎo)致監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)加速交叉、聚集。

　　交易風(fēng)險(xiǎn)?交易風(fēng)險(xiǎn)包括交易系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和交易特性風(fēng)險(xiǎn)。交易系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指諸如網(wǎng)絡(luò)仿冒、病毒威脅、系統(tǒng)中斷或其他不可預(yù)見的事件導(dǎo)致機(jī)構(gòu)無法提供安全產(chǎn)品或服務(wù)，這種風(fēng)險(xiǎn)存在于每一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品或服務(wù)中。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融交易特性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)主體的決策，主要由交易者之間的信息不對(duì)稱引起的信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然還包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其中的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)建設(shè)不足，信息不透明和信用信息缺乏導(dǎo)致信任危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)聚集。