從年初的共享單車到現在的共享充電寶，一個個“互聯網風口”快速出現、火爆的同時，也陪同著種種爭議。

　　歷史總有相似，互聯網金融行業也曾經過同樣歷程，不過3、 4 年的今天，昔日鼎沸的互金泡沫已經開始消融。

　　過去兩年間，互金行業先后經歷了P2P跑路、校園貸、市場監管、本錢寒冬等多重考驗。大浪淘沙，泥沙俱下。越來越多人相信，要想繼續存活，打鐵就不能靠吆喝，技術實力才是優選實戰能力。

　　如今的互金從業者更喜歡闡釋一個新名詞：Fintech/金融科技。熱詞的轉換代表趨勢的變遷，從業者的思考半徑正逐步縮小，從“互聯網+”命題回歸到更專業的科技命題上來。

　　一個可喜的局勢是，中國金融科技公司的估值規模逐步超越美國，領跑全球金融科技的發展。在權威咨詢機構畢馬威公布的《 2021 金融科技百強榜》中，前 10 大金融科技企業有一半是中國企業。 2021 年對中國金融科技的投資超過了 40 億美元，超過了對全球金融科技的投資。

　　于是，有行業人士斷言，在互金泡沫破裂的同時，金融市場開始褪去皇帝的新裝，正式開啟金融科技元年。

　　從互金到Fintech，差異化格局顯現

　　以 2020 年 7 月 18 日國務院出臺《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》為起點，央行、銀監會等各部委先后出臺互聯網金融細分領域監管措施; 2021 年 3 月 24 日，中國互聯網金融協會成立，

　　2021 年 4 月 14 日，國務院印發《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，一行三會按照監管分工出臺了細分行業專項整治方案。

　　一個從中心到地方、從國務院到地方金融辦，全國布局、深及各部委、機構和互聯網金融各細分領域的互金監管體系基本成型。

　　在監管政策從“促進”變為“規范”的同時，本錢入場節奏減緩，中小團隊融資難度加大，泡沫開始破裂，行業正式進入洗牌階段。

　　以網貸行業為例，數據顯示，截至 2021 年 12 月底，正常運營平臺數量達到 2448 家，比擬 2020 年底減少了 985 家，全年正常運營平臺數量維持逐級減少的走勢，與 2020 年數量大幅增加態勢截然相反。更有人斷言，未來兩年內，互金行業將有九成公司倒閉或轉型。

　　也有突圍者出現。 2021 年 4 月 28 日，中國網貸平臺信而富在紐約交所掛牌，首日市值約4. 2 億美元，成為 2021 年中國首家在美IPO的互金公司。信而富赴美　也標識表記標幟美國金融行業對于中國互金概念的接受度正在提高。

　　海表里金融市場的融合，是中國互金從業者希望看到的。為此，越來越多從業者開始摒棄互金概念，轉向談論Fintech。Fintech自己就來源于三年前的美國，用來形容傳統金融(Fin)與科技(Tech)的結合，也代表著兩個尖端產業新的想象空間。

　　與互金概念渠道與營銷先行的特征差別，Fintech更加強調技術層面的專業性和革新性。在市場洗牌過程中，中國互金企業也開始將視線轉向技術層面，并試圖在技術驅動下尋找差異化競爭優勢。

　　除螞蟻金服、陸金所等綜合性平臺之外，互金市場加速產業鏈分化，顯現出互聯網銀行、第三方支付、智能投顧、信貸平臺等幾大主流業務模式，各個領域的從業者開始沖破雜而不精的桎梏，專心修煉獨門招式。

　　核心價值回歸技術和生態

　　商業模式是獨門招式，技術實力就是內功積累。而Fintech遵循的邏輯是：通過技術洞察用戶需求，鞭策模式創新，從而構建生態體系。

　　在中國社科院金融所專家楊濤看來，Fintech是互金行業的真正歸宿，真正實現了科技對于金融功能與產業鏈的全面重構，而追求技術實力的創新可謂修煉內功的優選法門。

　　包孕BAT在內的眾多從業者都意識到這一點。

　　以螞蟻金服為例，目前其業務涉及支付、信貸、保險、理財、征信等多個領域，據傳將于 2021 年尋求　。在　之前，螞蟻金服做了一個重要決定：放棄社交，專注金融和技術。

　　同時螞蟻金服將Fintech模式進行了改造，只做Tech(技術平臺)，把Fin(金融業務)開放給金融機構，將“技術為先”闡釋的更加貼切。CEO井賢棟曾公開宣稱，螞蟻金服是一家Techfin而非Fintech公司，使命是“專注技術、開放生態”。

　　差別于螞蟻金服的“撥亂反正”，百度的技術轉型更多服從于集團層面的人工智能生態布局。百度　兼CEO李彥宏對百度金融的愿景闡述為 “用科技的力量重新定義互聯網金融、重塑行業規則，引領人工智能與場景應用有機結合的金融創新”，可謂承載了百度AI技術落地的使命。