下一個十年互聯網頭把交椅花落誰家

[摘要] 在下一個十年，互聯網巨頭的寶座將花落誰家便有跡可循。當我們將目光瞄準互聯網消費型公司時發現，拼多多和京東勝出的概率便大了一些。 騰訊出海 屹立在　深南大道的騰訊大廈，落成已經10年，見證騰訊出海的發展歷程，2021年起，騰訊依次在香港、多倫多設立數據中心。截至2021年底，騰訊云的全球基礎設施已經覆蓋25個地區。 時代周報記者 姚佳瑩 沒有企業能在互聯網行業永居王座。 今年8月30日，拼多多市值超越百度的消息在互聯網行業掀起巨浪，以“農村包圍城市”戰略崛起的拼多多成為中國第五大互聯網　公司。除了百度，京東也面臨著競爭壓力，信息顯示，拼多多市值距離京東僅62億元。 然而，拼多多的野心并不止步于此。9月24日凌晨，拼多多發布重磅融資消息：擬發行8.75億美元可轉換優先債券，加上債券初始認購者可在13天內額外認購1.25億美元，也就是說，拼多多本輪將融資10億美元。 拼多多的崛起讓電商巨頭們感知到了下沉市場的巨大消費能力和潛力。電商們開始用盡全力爭奪“五環外”的霸主地位。9月23日，阿里投資者大會公布了挖掘下沉市場的成績單。阿里　兼CEO張勇表示，很近兩年，淘寶新增用戶中超過70%來自下沉市場，淘系在下沉市場人群中的覆蓋率已經超過40%。其中，下沉市場新用戶在登錄淘寶天貓平臺第一年的消費額超過2000元，手淘的DAU在過去兩個月同比增長達到26%。 此外，張勇還公布，阿里未來五年目標是實現超過10萬億元人民幣以上的消費規模，顯現出將大手筆搶占下沉市場的意圖。 而顯現出掘金下沉市場意圖的不止阿里，早在今年年初，京東創始人劉強東就為集團制定了三大“核心戰爭”，滲透低線市場為其中之一。 今年“6·18”期間京東對外釋放的數據也印證了“低線市場”的重要性和必要性。活動期間，京東累計下單2020億元，同比增長近27%，其中低線市場的下單金額同比增幅是全站的2倍。京東拼購在三到六線城市的下單用戶數同比增長106%，為京東全站帶來的新用戶數同比增長超過3倍。 京東零售集團輪值CEO徐雷在第二季度財報電話會上透露，京東來自于三到六線城市的低線市場用戶增速高于一二線城市。據其介紹，京東現在的新用戶當中，有將近七成來自于低線城市；整體用戶里有超過一半來自于低線城市。 在線上流量趨于飽和的背景下，下沉市場尚未被充分開發的約6億用戶成為電商平臺的新流量突破口，而這或將影響未來互聯網行業的競爭格局。 業內人士認為，中國人口基數大、消費層次結構多元、消費需求剛性，消費也正推動著中國經濟發展，而新興互聯網消費型公司憑借效率革新、提供更好體驗、更高性價比服務，切中廣大用戶群體需求快速崛起；相比之下，一些技術型公司盡管投入巨大，但真正釋放出經濟價值還有待時間。 因此，在下一個十年，互聯網巨頭的寶座將花落誰家便有跡可循。當我們將目光瞄準互聯網消費型公司時發現，拼多多和京東勝出的概率便大了一些。 拼多多異軍突起 2020年，拼多多獲得百萬美元的天使輪融資，獨辟蹊徑將主戰場放在三四線城市甚至鄉鎮農村地區，此后，憑借成功挖掘下沉市場于2021年順利　，電商領域傳統的阿里、京東這一“雙子星”格局被打破。 盡管在營收和凈利潤上，拼多多尚難以與阿里和京東比肩，但成立以來，拼多多以社交加微信導流以及低價，顯示出強勁的增長勢頭。 8月21日晚，拼多多公布了第二季度財報。數據顯示，拼多多二季度營收72.9億元，同比增長169%，環比增長60%。過去12個月的平臺銷售總額GMV達7091億元，同比增長171%，環比增長27%。 營收和銷售總額增速亮眼，應歸功于拼多多“6·18”促銷的“百億補貼”。全網很熱的1萬款產品讓利降價，包括iPhone等產品，令拼多多在6·18期間GMV同比增長超300%，日均訂單超過6000萬。 財報顯示，拼多多APP平均月活用戶MAU達3.66億，同比增長88%，較一季度凈增7630萬。值得注重的是，京東MAU是2.7億，阿里巴巴MAU是7.55億，這意味著，拼多多的平均月活用戶數已超越京東。 此外，第二季度財報還透露出另一個信息，即“五環外”的拼多多正在逐步“包圍城市”。“今年1月，拼多多平臺，一二線城市用戶的GMV占比為37%，到了6月，該比例迅速攀升至48%。”拼多多創始人黃崢指出。這意味著，拼多多將近一半的成交額產生于“五環內”。 而近日的信息顯示，拼多多并未止步，而是繼續加大物流、平臺研發投入。9月24日公布的融資，是自去年4月份的首次大額融資以來，進行的第四次大額融資。關于此番融資的用途，拼多多在公告中表示，“計劃將本次發行所得款項凈額，用于加強和開拓公司業務運營、研發投入、繼續投資和開發科技基礎設施、用作運營資本，以及其他一般公司用途”。 由于拼多多的增長一定程度上依靠補貼驅動，此番融資可能并不排除加大補貼以爭奪現有市場份額的可能，但在阿里、京東兩大巨頭也已入場下沉市場的壓力下，拼多多能否憑借早前積淀，在低價外留住用戶，為商家提供連續的價值，仍值得期待。 京東橫掃陰霾 2021年，摩根士丹利以GMV增長放緩、利潤率下滑、投資加速等原因，將京東目標價從37美元下調至25美元。此外，在是年11月21日京東公布Q3財報后，京東股價甚至觸及19.21美元，接近19美元的發行價。 內部問題待解，外部則強敵環伺。除了傳統的勁敵阿里，拼多多的迅猛增長亦為京東拉響了警報。 2021年年初，劉強東為京東定下了三大“核心戰爭”，即滲透低線市場，提升數據資產水平，在技術領域有所突破。 滲透低線市場被作為重點，京東采取的戰略是“全團壓上”。線上，京東以“拼購”為核心產品，提供微信一級入口；線下，京東在低線城市布局了超過12000家京東家電專賣店、2000多家京東專賣店、160余家京東電腦數碼專賣店。此外，京東今年入股五星電器和迪信通，利用后兩者的部分線下渠道打通下沉市場。 而實踐證實，盡管京東在2021年經歷了內憂外患，但互聯網行業的角逐仍然不能忽視這名選手。 京東發布的2021年第二季度財報為其內部打下了“強心劑”。數據顯示，京東二季度凈收入達1503億元，同比增長22.9%。相較去年同期虧損了22億元，京東二季度的數據表現亮眼，隨之而來的是其股價上漲12.89%，市值增至51.03億美元。針對下沉市場的舉措，使京東橫掃陰霾，局勢似乎明朗化。 如今，在電商領域，京東在布局下沉市場，也在不斷優化和迭代，意欲從傳統零售電商平臺，拓展至更多的行業和客戶，提供基于零售的技術和服務，包括物流、金融、數據等。而拼多多的增長盡管一定程度上依靠補貼驅動，但其在物流、基建、平臺研發上的投入，亦將推動農村尤其是邊遠地區的農產品實現大規模上行，為商戶提供持續沉淀的價值。 盡管目前拼多多和京東相較傳統的巨頭阿里尚有距離，但互聯網行業的角逐勢必將更有看頭。