2021 年，金融業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放，在財(cái)富治理業(yè)方面表現(xiàn)尤為突出，國務(wù)院金融 穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)推出的 11 條對(duì)外開放措施中有就有 2 條直接與財(cái)富治理業(yè)相關(guān)，如答應(yīng)外 資參與設(shè)立、投資銀行理財(cái)子公司以及答應(yīng)境外資產(chǎn)治理機(jī)構(gòu)與中資銀行或保險(xiǎn)公司的子公 司合資設(shè)立由外方控股的理財(cái)公司等。再如，中國證監(jiān)會(huì)將取消證券公司、基金公司外資持 股比例的時(shí)點(diǎn)提前到 2020 年，繼滬倫通后又推出中日 ETF 互通，中國銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)外資養(yǎng) 老保險(xiǎn)公司等。 2021 年，我國進(jìn)一步深化落實(shí)“資管新規(guī)”的分市場細(xì)則，如銀行理財(cái)子公司治理辦 法的推出、銀行理財(cái)凈資本治理辦法的出臺(tái)以及進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款的通知等。 證券公司財(cái)富治理轉(zhuǎn)型箭在弦上，相繼把經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)委員會(huì)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部升級(jí)改造為財(cái)富治理 委員會(huì)或財(cái)富治理業(yè)務(wù)部。此外，進(jìn)一步優(yōu)化保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用范疇，如關(guān)于集合資金信 托投資的相關(guān)法規(guī)等；推出基金公司的投資顧問服務(wù)，目前僅答應(yīng)五家基金公司開展試點(diǎn)工 作。 2021 年，國內(nèi)財(cái)富治理市場還有三件事值得關(guān)注，第一，P2P 基本進(jìn)入全面清理整頓 階段；第二，獨(dú)立三方機(jī)構(gòu)相繼“踩雷”，遭遇信任危機(jī)；第三，上海一中院審理首例遺囑 案，將其認(rèn)定為遺囑信托并依信托法進(jìn)行審理。 展望 2020 年，將有更多問題值得關(guān)注。其一，如何提高財(cái)富治理機(jī)構(gòu)/業(yè)務(wù)的資產(chǎn)治理 能力？其二，未來的市場競爭格局如何？銀行理財(cái)子公司在其中的地位和作用如何？獨(dú)立三 方該何去何從？其三，證券公司的財(cái)富治理業(yè)務(wù)該如何轉(zhuǎn)型？其四，保險(xiǎn)公司在財(cái)富治理業(yè) 務(wù)中將扮演何種角色？其五，基金公司的投資顧問業(yè)務(wù)能否再次激活基金市場？其六，完成 孕育期的家族信托能否穩(wěn)健踏入爆發(fā)期？其七，如何構(gòu)建特色的財(cái)富治理 IT 系統(tǒng)？其八， 2020 年，財(cái)富治理或潛在哪些風(fēng)險(xiǎn)？又該如何防范？其九，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)臐撛陲L(fēng)險(xiǎn)有哪些？ 有何對(duì)沖策略？ 鑒于此，由騰訊理財(cái)通和國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為與安全研 究報(bào)告》在關(guān)注發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)的同時(shí)，本年度我們?cè)诜治龌ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)市場和行為的基 礎(chǔ)上剖析互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)臐撛陲L(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)策略。